近期，中国证监会发布《关于高质量建设北京证券交易所的意见》，明确了北交所未来的发展路线图。同日，北交所也推出了首批8项改革措施，完善投资者适当性管理是其中关键一项。
具体来看，北交所发布实施修订后的《北京证券交易所投资者适当性管理办法》及其配套业务指南，简化科创板投资者开通北交所权限条件。此举将进一步便利潜在投资者参与市场，扩大北交所投资者队伍，增强市场买方力量，改善市场流动性。
9月5日，21世纪经济报道记者从北交所相关负责人处了解到，上述改革效应良好，投资者积极入市。仅9月4日一天，新增北交所合格投资者约6.7万户，其中，近98%来自科创板投资者，27家券商新增北交所合格投资者全部来自科创板。
值得一提的是，多家券商积极推出“一键开通北交所”功能，便利投资者开户，不少券商开户数量均出现大幅增长，其中华泰证券单日新增开户近万户。
北交所开市一年多来，上市公司数量持续增加，质量不断提升，北交所在支持创新型中小企业发展、支持高水平科技自立自强方面作用逾发凸显。但同时，市场关于进一步扩大投资者规模，实现投融两端有效平衡的呼声也越来越高。
目前，北交所与上交所科创板的投资者适当性要求一致，都存在50万元证券资产要求。从合格投资者人数来看，北交所目前有557万投资者开户，科创板有近1000万投资者开户。
“综合考虑市场基础和投资者状况，我们认为，应进一步优化适当性管理要求，提升投资适配的精准度，便利潜在投资者开户并参与北交所市场交易，让更多的投资者分享创新型中小企业成长红利。”北交所相关负责人表示。
上述负责人指出，本次修订《北京证券交易所投资者适当性管理办法》和《北京证券交易所投资者适当性管理业务指南》，主要修订内容有两个方面:
北交所相关负责人对21世纪经济报道等媒体表示，本次规则修订有二大亮点，一是为符合条件的潜在投资者开通北交所交易权限简化权限开通流程，最大限度提高投资者参与市场的便利度；二是充分利用多层次资本市场改革成效，探索投资者适当性评价新维度，即从传统以资产规模为重心转变为更看重投资者投资经验和投资偏好。
北交所相关负责人表示，本次投资者适当性调整是实实在在的降门槛，只是以更加艺术、更加精准的方式。
其表示，大约有接近30%的科创板投资者目前资产规模不足50万，该类投资者将受益于新的规定，凭借其对科创企业的投资经验获得北交所的交易权限。此外，未来随着科创板门槛调整，北交所投资者数量有可能进一步放大。
在其看来，科创板投资者都具有2年以上的交易经验，对科创行业、对企业的科创属性有较深的了解，对投资科创类企业具有经验。所以他们与北交所的投资标的，在风险识别能力方面，在投资经验和投资偏好方面是匹配的。
这类投资者在经历了市场的涨跌之后或者因为个人资金调配使用等原因，现有资产规模不足50万，但这不影响这些人的投资经验。本次允许科创板投资者直接投资北交所，就为这类投资者打开了通往北交所的大门。
另外，未来随着科创板适当性门槛的调整，事实上会形成该类投资者参与北交所的门槛适用调整。业内人士表示，北交所上市公司与科创板上市公司在科创属性上具有较高相似度，因此，将科创板投资者与北交所进行联通具有可行性。
记者了解到，新规发布之后，各家券商立即积极行动起来，经纪和技术条线利用周末加班进行业务及技术改造。
截至目前，94家券商完成技术改造并按新的流程为科创板投资者开户，特别是券商提供的“一键开通”功能很受投资者欢迎；同时，投教条线也积极投放投教产品。投资者也跑步进场，9月4日全天新增开户接近6.7万户。
关于此次改革可能引入的增量投资者规模，业内预计，目前开通科创板但未开通北交所权限的投资者接近500万，随着北交所功能完善与吸引力提升，以及一键开通提高便利性，这部分投资者存在着转化的可能。
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